Bài viết này là "Cơ cấu công nghiệp toàn cầu và sức mạnh công nghiệp của Trung Quốc - Báo cáo nghiên cứu đặc biệt về phát triển công nghiệp của Trung Quốc dựa trên dữ liệu công ty niêm yết toàn cầu" được viết bởi Giáo sư He Zhiyi, chuyên gia trưởng của Viện nghiên cứu công nghiệp toàn cầu của Đại học Thanh Hoa và những người khác, trong đó phần giới thiệu đã bị xóa.
Thông qua-khai thác chuyên sâu các ngành toàn cầu, nghiên cứu này đã hình thành một chuỗi bản đồ gồm 15 chủ đề, tổng cộng 57.885 mẩu thông tin, thể hiện một cách trực quan nội dung, logic và dữ liệu cụ thể của từng chủ đề trong nghiên cứu này, chủ yếu bao gồm ba khía cạnh: so sánh các ngành ở các nước trên thế giới, đặc biệt là Trung Quốc và Hoa Kỳ; phân phối cấp quốc gia và công nghiệp của các công ty hàng đầu thế giới, các công ty-hàng đầu thế kỷ và các công ty có-thị trường{6}}có giá trị cao; Cơ cấu công nghiệp, sức mạnh công nghiệp, phân bổ khu vực, các công ty hàng đầu của Trung Quốc và phân tích tỷ lệ doanh nghiệp-nhà nước và doanh nghiệp không-nhà nước{9}}sở hữu của Trung Quốc. Các kết luận chính của nghiên cứu này như sau: Xét về sức mạnh công nghiệp quốc gia, Hoa Kỳ đứng thứ nhất, Trung Quốc đứng thứ hai, Nhật Bản đứng thứ ba và Vương quốc Anh đứng thứ tư. Nghiên cứu cho thấy khoảng cách về sức mạnh công nghiệp giữa Trung Quốc và Hoa Kỳ lớn hơn khoảng cách GDP và hệ số so sánh sức mạnh tổng thể của tất cả các công ty niêm yết trong các ngành công nghiệp khác nhau của Trung Quốc và Mỹ là 0,44. Hệ số so sánh của các doanh nghiệp đứng đầu ngành thế giới (doanh nghiệp vô địch) ở Trung Quốc và Hoa Kỳ là 0,20, và hệ số so sánh của các doanh nghiệp dẫn đầu ngành thế giới (doanh nghiệp dẫn đầu) ở Trung Quốc và Hoa Kỳ là 0,25. Hệ số so sánh toàn diện của cả hai là 0,22, thấp hơn nhiều so với hệ số so sánh của Trung Quốc và GDP Hoa Kỳ là 0,65, đồng thời cũng thấp hơn hệ số so sánh sức mạnh toàn ngành là 0,44. Hệ số so sánh giữa các doanh nghiệp hàng đầu của Trung Quốc và Hoa Kỳ thấp hơn hệ số so sánh của từng ngành, điều này cho thấy Trung Quốc cần tăng cường mạnh mẽ việc xây dựng các doanh nghiệp đầu ngành{18}đẳng cấp thế giới. Tổng quan ngành công nghiệp các nước trên thế giới hiện nay 1. Giá trị thị trường toàn cầu và tổng doanh thu của các công ty niêm yết: Hoa Kỳ dẫn đầu, Trung Quốc đứng thứ hai, tiếp theo là Nhật Bản và Đức Các công ty niêm yết đóng vai trò then chốt trong phát triển kinh tế toàn cầu. Tính đến tháng 12 năm 2023, sau khi loại trừ các danh sách trùng lặp, quỹ đầu tư, quỹ giao dịch trao đổi (ETF), quỹ tín thác đơn vị và các tổ chức khác có mục đích kinh doanh chính là nắm giữ cổ phiếu của các công ty niêm yết khác, tổng số công ty niêm yết thực tế trên thế giới là 45.026, phân bố trên 192 sàn giao dịch chứng khoán ở 130 quốc gia và khu vực. Tổng giá trị thị trường của các công ty niêm yết này đạt 107,4 nghìn tỷ đô la Mỹ, với tổng doanh thu 73,2 nghìn tỷ đô la Mỹ và tổng lợi nhuận 5,3 nghìn tỷ đô la Mỹ, lần lượt chiếm 102,6%, 69,9% và 5,1% trong GDP toàn cầu là 104,8 nghìn tỷ đô la Mỹ vào năm 2023. 30,151 công ty niêm yết đã có lãi, với tổng lợi nhuận là 652,73 tỷ đô la Mỹ; 14.875 công ty niêm yết thua lỗ hàng năm với tổng thiệt hại là 119,43 tỷ USD và tỷ suất lợi nhuận của toàn ngành là 0,67. Tỷ lệ giá-thu nhập toàn cầu của toàn ngành là 20 lần, tỷ lệ giá-trên-sổ sách là 2 lần, tỷ suất lợi nhuận-của toàn ngành là 0,07 và lợi nhuận trên tài sản ròng là 0,10. Về số lượng, có 6.837 công ty niêm yết tại Trung Quốc đại lục (chiếm 15% thế giới), 4.453 tại Hoa Kỳ (10%), 4.067 tại Nhật Bản (9%), 3.561 tại Ấn Độ (8%), 2.525 tại Hàn Quốc (6%), 2.084 tại Đài Loan (5%), 2.062 tại Canada (5%), 1.787 tại Úc (4%), 1.388 ở Vương quốc Anh (3%), 1.258 ở Hồng Kông (3%) và 1.027 ở Malaysia (2%). Đóng góp của các công ty niêm yết ở các quốc gia khác nhau về giá trị thị trường, doanh thu và lợi nhuận có sự khác biệt đáng kể (xem Bảng 1). Trong ba khía cạnh này, Hoa Kỳ dẫn đầu thế giới, tiếp theo là Trung Quốc. Sức mạnh công nghiệp quốc gia được tính bằng cách tính tỷ lệ giá trị thị trường, doanh thu và lợi nhuận của mỗi quốc gia trên tổng toàn cầu theo tỷ lệ 50%, 25% và 25% cho thấy hệ số sức mạnh công nghiệp quốc gia của Trung Quốc bằng 47% của Hoa Kỳ, nước đứng đầu và gấp ba lần so với Nhật Bản, nước đứng thứ ba. Số liệu cụ thể cho thấy tổng giá trị thị trường của các công ty niêm yết tại Mỹ là 44,7 nghìn tỷ USD (chiếm 42% thế giới), tổng doanh thu là 21,4 nghìn tỷ USD (chiếm 29% thế giới), tổng lợi nhuận là 1,7 nghìn tỷ USD (chiếm 31% thế giới), hệ số sức mạnh công nghiệp quốc gia là 0,36; trong khi tổng giá trị thị trường của các công ty niêm yết Trung Quốc là 15,8 nghìn tỷ đô la Mỹ (chiếm 15% thế giới), tổng doanh thu là 13,3 nghìn tỷ đô la Mỹ (chiếm 18% thế giới), tổng lợi nhuận là 0,86 nghìn tỷ đô la Mỹ (chiếm 16% thế giới), và hệ số sức mạnh công nghiệp quốc gia là 0,16; tổng giá trị thị trường của các công ty niêm yết Nhật Bản là 5,9 nghìn tỷ đô la Mỹ (chiếm 5% thế giới), tổng doanh thu là 7,2 nghìn tỷ đô la Mỹ (chiếm 10% thế giới), tổng lợi nhuận là 0,4 nghìn tỷ đô la Mỹ (chiếm 7% thế giới), và hệ số sức mạnh công nghiệp quốc gia là 0,07; các công ty niêm yết ở Vương quốc Anh, Ấn Độ, Đức, Pháp, Ả Rập Saudi, Hàn Quốc, Canada và các quốc gia khác cũng cho thấy tầm ảnh hưởng toàn cầu đáng kể, theo sát các quốc gia nói trên. Các nước châu Á như Trung Quốc, Nhật Bản, Hàn Quốc, Ấn Độ chiếm vị trí quan trọng về giá trị thị trường, doanh thu và tỷ trọng lợi nhuận, phản ánh sức sống mạnh mẽ của khu vực với tư cách là động lực mới của nền kinh tế toàn cầu. Mặc dù các nước châu Âu như Anh, Pháp, Đức xếp hạng tương đối thấp về giá trị thị trường và chia sẻ doanh thu nhưng họ vẫn duy trì được khả năng cạnh tranh về chia sẻ lợi nhuận, cho thấy khả năng phục hồi kinh tế của họ. Ả Rập Saudi, một quốc gia dựa trên tài nguyên, có thành tích vượt trội về giá trị thị trường và chia sẻ lợi nhuận nhờ vị thế tuyệt đối của ngành năng lượng. Canada và Thụy Sĩ đã duy trì được mức độ cạnh tranh nhất định về giá trị thị trường, doanh thu và chia sẻ lợi nhuận, chủ yếu được phản ánh trong lĩnh vực tài chính, sản xuất và{120}các dịch vụ cao cấp. Vào năm 2023, giá trị thị trường trung bình của các công ty niêm yết trên toàn thế giới sẽ là 2,38 tỷ USD, doanh thu trung bình là 1,63 tỷ USD và lợi nhuận trung bình là 120 triệu USD. Trong số 10 quốc gia dẫn đầu về sức mạnh công nghiệp, giá trị thị trường, doanh thu và lợi nhuận trung bình của Hoa Kỳ, Anh, Đức, Pháp và Ả Rập Saudi đều cao hơn mức trung bình toàn cầu, cho thấy sức mạnh toàn diện mạnh mẽ của họ. Doanh thu trung bình của Trung Quốc và Nhật Bản cao hơn mức trung bình toàn cầu, nhưng giá trị thị trường trung bình thấp hơn mức trung bình toàn cầu, cho thấy mức định giá của các công ty niêm yết của họ vẫn còn chỗ để cải thiện. Ba chỉ số của Ấn Độ, Hàn Quốc, Canada đều thấp hơn mức trung bình toàn cầu cho thấy xu hướng số lượng công ty niêm yết nhiều nhưng chất lượng tương đối thấp. Bảng 1: Tổng quan về các công ty niêm yết ở nhiều quốc gia khác nhau trên thế giới trong 2023 2. Cơ cấu công nghiệp toàn cầu: tài chính, công nghiệp và công nghệ thông tin xếp trong top ba về tỷ trọng toàn diện Bảng 2: Tổng quan về các ngành công nghiệp chính toàn cầu năm 2023 Trong số 11 ngành chính được phân loại theo ngành GICS, ngành có số lượng công ty niêm yết lớn nhất (8.348), cho thấy sự tham gia sâu rộng và vị trí quan trọng của nó trong nền kinh tế toàn cầu; ngành tiêu dùng (5.950 tiêu dùng không{139}}hàng ngày và 2.915 tiêu dùng hàng ngày) và nguyên liệu thô (5.914) theo sát ngành công nghiệp, phản ánh tầm quan trọng của nhu cầu tiêu dùng và chuỗi cung ứng sản xuất; công nghệ thông tin và tài chính, với tư cách là động lực chính của nền kinh tế hiện đại, cũng có một số lượng đáng kể các công ty niêm yết. Số lượng tương đối nhỏ các công ty niêm yết trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe, bất động sản, truyền thông, năng lượng và tiện ích có thể phản ánh các rào cản kỹ thuật cao và sự tập trung nguồn lực của họ. Từ góc độ dữ liệu tổng thể của ngành, ba ngành tài chính, công nghiệp và công nghệ thông tin đã thể hiện sức mạnh và tầm ảnh hưởng mạnh mẽ trên nhiều khía cạnh, khiến thị phần toàn ngành của chúng được xếp vào top ba. Công nghệ thông tin và tài chính chiếm hai vị trí dẫn đầu về tổng giá trị thị trường với lợi thế tuyệt đối, cho thấy hai ngành này có giá trị và tầm ảnh hưởng cực kỳ cao trên thị trường vốn toàn cầu; ngành đứng đầu về tổng doanh thu với số lượng lớn công ty niêm yết và phạm vi kinh doanh rộng, tiếp theo là ngành tiêu dùng. Ngoài ra, mặc dù ngành năng lượng có số lượng công ty niêm yết ít nhưng hoạt động tốt về doanh thu, lợi nhuận và các khía cạnh khác, cho thấy vị thế kinh tế độc đáo của ngành. Kinh doanh truyền thông, tiện ích công cộng và bất động sản chiếm tỷ trọng toàn diện tương đối thấp. 3. Hoa Kỳ chiếm hầu hết các vị trí dẫn đầu trong cơ cấu công nghiệp toàn cầu, tiếp theo là Trung Quốc. Hệ số sức mạnh công nghiệp quốc gia được tính toán dựa trên 11 ngành công nghiệp chính cho thấy Hoa Kỳ đứng đầu trong 10 ngành trong số đó và chỉ đứng thứ hai ở ngành nguyên liệu thô. Dữ liệu này cho thấy sự cải thiện đáng kể về sức mạnh công nghiệp toàn diện của Trung Quốc, cho thấy cơ cấu công nghiệp của nước tôi đang trở nên trưởng thành hơn và vị thế dẫn đầu toàn cầu của nước này trong lĩnh vực nguyên liệu thô làm nổi bật những kết quả đáng chú ý trong quá trình đầu tư và phát triển của nước tôi vào các ngành công nghiệp cơ bản. Trong năm ngành công nghiệp chính là năng lượng, tiêu dùng hàng ngày, kinh doanh truyền thông, công nghệ thông tin và chăm sóc sức khỏe, hệ số so sánh giữa Trung Quốc và Hoa Kỳ là dưới 40%, cho thấy đất nước tôi vẫn còn nhiều dư địa để cải thiện trong các ngành này. Tính hệ số sức mạnh công nghiệp của mỗi quốc gia từ góc độ ngành công nghiệp sơ cấp (xem Bảng 3), tổng cộng có 12 quốc gia và khu vực trên thế giới lọt vào top 4 quốc gia đứng đầu về ngành công nghiệp sơ cấp. Trong khi đó, chỉ có Hoa Kỳ và Trung Quốc là có các ngành công nghiệp vô địch và nằm trong top 4 trong tất cả 11 ngành công nghiệp chính. Hoa Kỳ đứng đầu trong 10 ngành công nghiệp chính trừ nguyên liệu thô. Trung Quốc đứng đầu về ngành nguyên liệu thô, thứ hai trong 8 ngành còn lại và thứ ba về ngành bất động sản và năng lượng. Nhật Bản đứng thứ ba trong 5 ngành, thứ tư trong 3 ngành và có tổng cộng 9 ngành nằm trong top 4. Sức mạnh công nghiệp của Mỹ trung bình gấp 2,7 lần Trung Quốc, với khoảng cách lớn nhất là về chăm sóc sức khỏe (5,2 lần) và nhỏ nhất là 0,7 lần về nguyên liệu thô. Các quốc gia khác nằm trong top 4 ngành công nghiệp cơ bản bao gồm Vương quốc Anh (4 ngành), Đức (2) và mỗi nước có một ngành ở Hồng Kông, Trung Quốc, Đài Loan, Trung Quốc, Pháp, Tây Ban Nha, Ấn Độ, Ả Rập Saudi và Thụy Sĩ. Bảng 3: Xếp hạng toàn cầu về thế mạnh quốc gia trong các ngành công nghiệp có lợi thế sơ cấp 4. So sánh cơ cấu công nghiệp sơ cấp của các nước lớn: Tài chính chiếm vị trí thống lĩnh Xét trên góc độ sức mạnh công nghiệp toàn diện của các ngành công nghiệp sơ cấp ở nhiều quốc gia, trong số 10 quốc gia dẫn đầu về hệ số sức mạnh công nghiệp toàn diện quốc gia, tài chính đứng trong top 3 của 9 quốc gia. Công nghệ thông tin đứng đầu ở cả Hoa Kỳ và Hàn Quốc, phản ánh vị thế dẫn đầu của họ về công nghệ thông tin. Các ngành công nghiệp nguyên liệu thô và năng lượng đóng vai trò quan trọng ở các quốc gia dựa vào tài nguyên{183}như Ả Rập Saudi, Úc, Canada và Ấn Độ. Ngành chăm sóc sức khỏe có tỷ lệ toàn diện cao tại Hoa Kỳ và Thụy Sĩ, cho thấy khả năng cạnh tranh và tiềm năng phát triển mạnh mẽ trong lĩnh vực này. Số liệu cụ thể cho thấy công nghệ thông tin (0,19), tài chính (0,15) và y tế (0,12) xếp top 3 tại Hoa Kỳ; Tài chính của Trung Quốc (0,21) đứng đầu, tiếp theo là công nghiệp (0,17) và công nghệ thông tin (0,12); Hai ngành công nghiệp hàng đầu của Nhật Bản là công nghiệp (0,25) và tiêu dùng phi{193}hàng ngày (0,20); ngành năng lượng của Anh (0,18) và tiêu dùng hàng ngày (0,16) chiếm vị trí quan trọng; Hai ngành công nghiệp hàng đầu của Ấn Độ là tài chính (0,26) và năng lượng (0,14); Tiêu dùng phi{199}hàng ngày (0,22) và công nghiệp (0,21) của Đức chiếm tỷ trọng cao; Chi tiêu phi{202}hàng ngày (0,30) và công nghiệp (0,18) của Pháp chiếm gần một nửa tổng ngành công nghiệp của cả nước; Công nghệ thông tin (0,29) và công nghiệp (0,21) của Hàn Quốc chiếm một nửa tổng ngành công nghiệp cả nước, trong khi tài chính (0,30) và năng lượng (0,22) của Canada chiếm một vị trí quan trọng trong ngành. Xét về số lượng công ty niêm yết, hai ngành đứng đầu Trung Quốc là công nghiệp (1632) và công nghệ thông tin (1179), ít nhất là năng lượng (114); nhiều nhất ở Hoa Kỳ là chăm sóc sức khỏe (1020) và tài chính (871), và ít nhất là tiện ích (77); nhiều nhất ở Nhật Bản là ngành công nghiệp (1050) và tiêu dùng phi{217}}hàng ngày (787), và ít nhất là năng lượng (26); nhiều nhất ở Vương quốc Anh là tài chính (376) và công nghiệp (190), và ít nhất là tiện ích (17); nhiều nhất ở Ấn Độ là công nghiệp (714) và tiêu dùng phi{224}hàng ngày (692) và ít nhất là năng lượng (41). Bảng 4: Cơ cấu ngành cơ bản của mười quốc gia hàng đầu xét về hệ số sức mạnh công nghiệp quốc gia Các nước dẫn đầu ngành và sức mạnh công nghiệp quốc gia 1. Số lượng các nước dẫn đầu ngành làm nổi bật khoảng cách giữa Trung Quốc và Hoa Kỳ. Chìa khóa cho sức mạnh công nghiệp và sự đổi mới nằm ở các doanh nghiệp dẫn đầu. Các doanh nghiệp hàng đầu dẫn đầu đổi mới công nghệ, tiêu chuẩn thị trường và mô hình kinh doanh mới thông qua quy mô, nguồn lực và ảnh hưởng thị trường, do đó đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy phát triển công nghiệp. Dữ liệu cho thấy 158 công ty đứng đầu ngành (tức là các công ty đứng đầu trong mỗi ngành, chiếm 0,4% tổng số công ty niêm yết trên thế giới) trong bốn ngành cấp-trên thế giới đã đóng góp 24,0% tổng giá trị thị trường của các công ty niêm yết trên thế giới, 14,1% tổng doanh thu và 21,6% tổng lợi nhuận; 632 công ty dẫn đầu ngành toàn cầu (tức các công ty đứng trong top 4 ngành, chiếm 1,4% tổng số công ty niêm yết thế giới) đóng góp 45,9% tổng giá trị thị trường của các công ty niêm yết thế giới, 35,8% tổng doanh thu và 49,9% tổng lợi nhuận. Vào năm 2023, 24 quốc gia và khu vực trên thế giới có các nhà vô địch ngành và 35 quốc gia và khu vực có các nhà lãnh đạo ngành, trong khi Trung Quốc và Hoa Kỳ có 62% nhà vô địch ngành trên thế giới và 56% nhà dẫn đầu ngành trên thế giới. Hoa Kỳ dẫn đầu với 82 công ty đứng đầu ngành và 285 công ty dẫn đầu, chiếm lần lượt 52% và 45% tổng số toàn cầu. Trung Quốc có 16 công ty đứng đầu ngành và 70 công ty dẫn đầu, lần lượt chiếm 10% và 11%, cho thấy khoảng cách đáng kể giữa nước này và Hoa Kỳ. Nhật Bản có 14 công ty đứng đầu ngành và 48 công ty hàng đầu, một khoảng cách nhỏ so với Trung Quốc. Ngoài ra, các quốc gia khác có từ 10 công ty dẫn đầu ngành trở lên bao gồm Pháp (23), Vương quốc Anh (23), Canada (21), Đức (19), Thụy Sĩ (14), Ấn Độ (13), Hà Lan (10) và Ireland (10). Mặc dù hệ số sức mạnh công nghiệp dựa trên tổng khối lượng cho thấy khoảng cách giữa Trung Quốc với Hoa Kỳ và Nhật Bản là tương tự nhau (tỷ lệ là 2,3:1:0,4 đối với Hoa Kỳ: Trung Quốc: Nhật Bản), khoảng cách giữa Trung Quốc và Hoa Kỳ vẫn còn lớn về số lượng công ty đứng đầu ngành và công ty dẫn đầu, trong khi lợi thế so với Nhật Bản là tương đối nhỏ (tỷ lệ số công ty đứng đầu là 5,1:1:0,9 đối với Hoa Kỳ: Trung Quốc: Nhật Bản, và tỷ lệ số công ty dẫn đầu là 5,1:1:0,9). 4.1:1:0.7). Sự khác biệt này phản ánh rằng mặc dù Trung Quốc có cơ sở doanh nghiệp lớn về số lượng nhưng nước này vẫn tụt hậu đáng kể so với Hoa Kỳ về số lượng công ty đứng đầu ngành, đặc biệt là về số lượng công ty dẫn đầu toàn cầu. 2. Sự phân bố công nghiệp của Trung Quốc và các công ty dẫn đầu ngành của Hoa Kỳ làm nổi bật các ngành công nghiệp có lợi thế tương ứng của họ. Trong số 70 công ty dẫn đầu ngành toàn cầu của Trung Quốc, có 16 nhà vô địch, 17 á quân{293}}, 17 á quân{295}}thứ ba và 20 á quân{297}}thứ tư. Từ góc độ phân bổ ngành cơ bản, Trung Quốc dẫn đầu toàn cầu trong tất cả 11 ngành cơ bản, với số lượng ngành cơ bản lớn nhất là công nghiệp (12),{301}tiêu dùng phi hàng ngày (11) và tài chính (8), chiếm 45% trong tổng số 69 công ty. 16 nhà vô địch được phân bổ trong 10 ngành chính và không có nhà vô địch nào trong ngành chăm sóc sức khỏe. Từ góc độ tỷ lệ các công ty dẫn đầu toàn cầu của Trung Quốc trên tổng số công ty dẫn đầu ngành toàn cầu trên thế giới, các ngành có tỷ lệ công ty dẫn đầu Trung Quốc cao nhất là năng lượng (6/28=21.4%), tiện ích (5/24=20.8%) và truyền thông (5/40=12.5%), phản ánh lợi thế tương đối của các công ty Trung Quốc trong các lĩnh vực như năng lượng và cơ sở hạ tầng. Từ góc độ phân bổ công nghiệp của các nước dẫn đầu ngành, Hoa Kỳ có vị trí dẫn đầu đáng kể trong nhiều ngành công nghiệp hơn. 70 ngành dẫn đầu của Trung Quốc phân bố ở 47 ngành (chiếm 29%), trong đó có 1 ngành có 4 ngành đứng đầu (phát triển bất động sản), 4 ngành có 3 ngành đứng đầu (thiết bị gia dụng, xây dựng và kỹ thuật, than và nhiên liệu tiêu dùng, sản xuất năng lượng mới), 12 ngành có 2 ngành đứng đầu và 30 ngành có 1 ngành đứng đầu. Ngược lại, 285 ngành dẫn đầu thế giới của Hoa Kỳ phân bố rộng rãi ở 124 ngành (chiếm 78%), trong đó có 15 ngành có 4 ngành đứng đầu, 38 ngành có 3 ngành đứng đầu, 40 ngành có 2 ngành đứng đầu và 31 ngành có 1 ngành đứng đầu. Kết hợp hệ số sức mạnh công nghiệp quốc gia đo lường tổng số ngành với số lượng ngành dẫn đầu đo lường vị thế của các ngành, Hoa Kỳ có 7 trong số 92 ngành có hệ số sức mạnh công nghiệp quốc gia cao nhất. 5 ngành có doanh nghiệp đứng đầu (82%), 15 ngành có cả 4 doanh nghiệp đầu ngành, chỉ có 1 ngành không có doanh nghiệp đầu ngành. Trong số 34 ngành có hệ số sức mạnh công nghiệp cao nhất Trung Quốc, 12 ngành có doanh nghiệp vô địch (44%), chỉ có một ngành có cả 4 doanh nghiệp dẫn đầu và không có doanh nghiệp dẫn đầu trong 7 ngành. Có thể thấy, Mỹ có nhiều doanh nghiệp dẫn đầu trong các ngành có lợi thế và có thể hình thành thế độc quyền mạnh hơn để thống trị các ngành có lợi thế. Mặc dù Trung Quốc đã vượt qua Hoa Kỳ về tổng khối lượng công nghiệp ở một số ngành thông qua số lượng lớn doanh nghiệp và có doanh nghiệp quán quân trong gần một nửa số ngành, nhưng vẫn còn nhiều ngành có lợi thế nhưng vẫn chưa xây dựng được doanh nghiệp dẫn đầu cho riêng mình. Từ góc độ tiến bộ công nghiệp, các ngành công nghiệp thuận lợi của Hoa Kỳ được phân bổ rộng rãi trong các lĩnh vực-công nghệ cao và-giá trị gia tăng cao-như công nghệ sinh học, hàng không vũ trụ và chất bán dẫn, làm nổi bật sự thống trị thị trường và công nghệ của Hoa Kỳ trong nền kinh tế toàn cầu. Các ngành công nghiệp có lợi thế của Trung Quốc tập trung vào các ngành truyền thống, chẳng hạn như phát triển bất động sản, công nghiệp nhiên liệu tiêu dùng dựa trên than, kỹ thuật xây dựng và dịch vụ cảng. Đồng thời, Trung Quốc đã bắt đầu nổi lên trong một số ngành công nghệ mới nổi, như thiết bị gia dụng, sản xuất năng lượng mới và linh kiện điện tử. Bảng 5: Danh sách các ngành có ít nhất hai ngành dẫn đầu ở Trung Quốc và Hoa Kỳ 3. Quy mô và sức mạnh của các ngành dẫn đầu Trung Quốc tiếp tục tăng, nhưng chất lượng và hiệu quả cần phải được cải thiện hơn nữa. Từ góc độ giá trị thị trường, các chỉ số doanh thu và lợi nhuận của các công ty dẫn đầu ngành, các công ty dẫn đầu ngành của Trung Quốc có doanh thu trung bình cao hơn (489 so với. 45.2 tỷ đô la Mỹ) và lợi nhuận trung bình (53 so với. 4.4 tỷ đô la Mỹ) so với Hoa Kỳ, nhưng giá trị thị trường trung bình (572 so với. 106 tỷ đô la Mỹ) và lợi nhuận trên tài sản ròng (13% so với. 19%) thấp hơn đáng kể so với Hoa Kỳ, cho thấy rằng Các nước dẫn đầu ngành đã đạt được quy mô lớn hơn nhưng vẫn còn nhiều dư địa để cải thiện chất lượng và hiệu quả doanh nghiệp. Từ góc độ tập trung của các doanh nghiệp hàng đầu, các doanh nghiệp hàng đầu của Hoa Kỳ cao hơn đáng kể so với các doanh nghiệp ở Trung Quốc. 16 nhà vô địch toàn cầu của Trung Quốc (chiếm 0,2% số lượng công ty niêm yết tại Trung Quốc) đóng góp 9% tổng giá trị thị trường của các công ty niêm yết tại Trung Quốc, 8% doanh thu và 11% lợi nhuận. 70 công ty hàng đầu thế giới của Trung Quốc (chiếm 1% số lượng công ty niêm yết tại Trung Quốc) đóng góp 25% tổng giá trị thị trường của các công ty niêm yết tại Trung Quốc, 26% doanh thu và 44% lợi nhuận. 82 nhà vô địch toàn cầu tại Hoa Kỳ (chiếm 2% số lượng công ty niêm yết tại Hoa Kỳ) đóng góp 39% tổng giá trị thị trường của các công ty niêm yết tại Hoa Kỳ, 29% doanh thu và 37% lợi nhuận; 285 công ty dẫn đầu thế giới tại Hoa Kỳ (chiếm 6% số lượng công ty niêm yết tại Hoa Kỳ) đóng góp 68% giá trị thị trường của các công ty niêm yết tại Hoa Kỳ, 60% doanh thu và 74% lợi nhuận. Trong số 500 công ty hàng đầu thế giới xếp theo doanh thu, có 133 công ty Trung Quốc và 139 công ty Mỹ. Hiệu quả tổng thể của 500 công ty hàng đầu thấp hơn đáng kể so với các công ty hàng đầu thế giới, thậm chí còn thấp hơn mức trung bình của tất cả các công ty niêm yết trên thế giới, cho thấy khoảng cách giữa hiệu quả của 500 công ty hàng đầu và quy mô doanh thu của họ. Trong số 125 công ty Trung Quốc đại lục, 6 công ty thua lỗ, 32 công ty có tỷ suất lợi nhuận bán hàng dưới 1% và 28 công ty có tỷ suất lợi nhuận bán hàng từ 1% đến 2%, một khoảng cách lớn so với mức trung bình của thị trường. Bảng 6: So sánh dữ liệu cơ bản của các doanh nghiệp hàng đầu ở Trung Quốc và Hoa Kỳ Sức mạnh và vị thế toàn cầu của 11 ngành của nước tôi Chương này tập trung vào 11 ngành chính trong tiêu chuẩn phân loại ngành toàn cầu, phân tích sâu về quy mô tổng thể, đặc điểm cơ cấu, doanh nghiệp dẫn đầu cũng như chất lượng và hiệu quả doanh nghiệp của từng ngành, đồng thời xem xét vị trí và ảnh hưởng của đất nước tôi trong các lĩnh vực liên quan từ nhiều khía cạnh. Thông qua so sánh theo chiều ngang với các nền kinh tế phát triển lớn, nó cho thấy những thuận lợi và bất lợi của nước tôi trong từng ngành. Việc đánh giá có hệ thống về 11 ngành công nghiệp chính này không chỉ giúp chứng minh một cách toàn diện hơn khả năng cạnh tranh cốt lõi và những hạn chế tiềm ẩn của đất nước tôi trong bối cảnh công nghiệp toàn cầu mà còn cung cấp cơ sở dữ liệu thực nghiệm quan trọng để đạt được-sự phát triển chất lượng cao và nuôi dưỡng các doanh nghiệp{421}đẳng cấp thế giới. Bảng 7: Tổng quan chung về các công ty niêm yết tại Trung Quốc và Hoa Kỳ trong 11 ngành công nghiệp chính 1. Nguyên liệu thô: Quy mô ngành hàng đầu thế giới, cần tối ưu hóa công ty dẫn đầu thị trường và hiệu quả doanh nghiệp. Ngành nguyên liệu thô bao gồm 5 ngành công nghiệp cấp ba{428}}là hóa chất, vật liệu xây dựng, thùng chứa và bao bì, kim loại và khai thác mỏ, giấy và lâm sản, cùng tổng số 17 ngành công nghiệp cấp bốn{430}}. Xét về hệ số sức mạnh công nghiệp quốc gia, Trung Quốc đứng đầu trong ngành công nghiệp cấp một và năm trong số bốn ngành công nghiệp cấp độ, Hoa Kỳ đứng thứ hai trong ngành công nghiệp cấp một và đứng thứ nhất trong bốn trong số bốn ngành công nghiệp cấp, Nhật Bản và Vương quốc Anh lần lượt xếp thứ ba và thứ tư. Ở cấp độ ngành sơ cấp, tổng giá trị thị trường, tổng doanh thu và tổng lợi nhuận của Trung Quốc cao hơn Hoa Kỳ lần lượt 40%, 114% và 21%, nhờ thị trường rộng lớn và nguồn tài nguyên phong phú trong ngành của Trung Quốc, nơi đã sản sinh ra 974 công ty niêm yết, gấp 5,7 lần so với 171 công ty ở Hoa Kỳ. Từ góc độ ngành cấp ba, ngoại trừ container và bao bì, hệ số sức mạnh công nghiệp của Trung Quốc trong bốn ngành cấp ba còn lại cao hơn đáng kể so với Hoa Kỳ và nước này có 4 công ty hàng đầu về kim loại và khai thác mỏ (2 nhôm, 1 đồng và 1 vàng (công ty vô địch), 2 công ty dẫn đầu về hóa chất (nhiều hóa chất, hóa chất đặc biệt) và 1 công ty hàng đầu trong ngành vật liệu xây dựng. Tuy nhiên, giá trị thị trường, mức độ tập trung doanh thu và lợi nhuận của Trung Quốc (8%, 12%, 14%) đều thấp hơn so với Hoa Kỳ (23%, 19%, 28%) và số lượng công ty dẫn đầu ngành cũng thấp hơn đáng kể so với Hoa Kỳ (các công ty dẫn đầu: 7 so với{456}}). Điều này cho thấy lợi thế về số lượng công ty cung cấp nguyên liệu thô của Trung Quốc chưa được chuyển thành lợi thế lợi ích kinh tế tương ứng. Trong các ngành cấp ba cụ thể, vẫn còn một khoảng cách lớn về hiệu quả hoạt động và lợi nhuận của các công ty Trung Quốc. Ví dụ, trong ngành cấp ba là container và bao bì, doanh thu trung bình và lợi nhuận trung bình của các công ty Trung Quốc kém xa so với các công ty Mỹ và toàn cầu (doanh thu: 4,1 so với. 80.2 so với. 810 triệu đô la Mỹ, lợi nhuận: 0,2 so với. 3.8 so với. 0.4 tỷ đô la Mỹ). lâm sản, tỷ suất lợi nhuận bán hàng và tỷ suất lợi nhuận trên tài sản ròng của Trung Quốc thấp hơn nhiều so với các công ty Mỹ và toàn cầu (tỷ suất lợi nhuận bán hàng: 2% so với. 10% so với. 9%, tỷ suất lợi nhuận trên tài sản ròng: 3% so với. 35% so với. 13%). Bảng 8: So sánh dữ liệu về ngành nguyên liệu thô chính giữa Trung Quốc và Hoa Kỳ 2. Ngành: thị phần đang dẫn đầu trên diện rộng, nhưng khoảng cách về lợi nhuận lớn Ngành công nghiệp bao gồm ba ngành các ngành công nghiệp thứ cấp: hàng hóa vốn, dịch vụ thương mại và chuyên nghiệp, vận tải, 14 ngành cấp ba và 27 ngành cấp bốn. Xét về hệ số sức mạnh công nghiệp quốc gia, Trung Quốc đứng thứ hai trong ngành công nghiệp sơ cấp này (0,19), thấp hơn Hoa Kỳ (0,26), đứng đầu nhưng cao hơn Nhật Bản (0,13), đứng thứ ba. của Hoa Kỳ (571, bao gồm 39 công ty hàng đầu) và tổng doanh thu cao hơn Hoa Kỳ 29%, phản ánh tầm ảnh hưởng và thị phần của Trung Quốc trong lĩnh vực công nghiệp toàn cầu. Nhật Bản đứng thứ hai thế giới về số lượng công ty công nghiệp niêm yết (1.050), với tổng lợi nhuận tương đương với Trung Quốc (1.155 USD so với 114,5 tỷ USD) và số lượng công ty hàng đầu (13) vượt Trung Quốc, thể hiện sức mạnh của một cường quốc công nghiệp truyền thống. và những thiếu sót của các doanh nghiệp công nghiệp Trung Quốc về khả năng sinh lời. Từ góc độ ngành thứ cấp, hệ số sức mạnh công nghiệp quốc gia của Trung Quốc về hàng hóa vốn là khoảng cách nhỏ nhất với Hoa Kỳ (tỷ lệ giữa Trung Quốc và Hoa Kỳ là 0,93). Đặc biệt, hai ngành cấp ba là xây dựng, kỹ thuật và thiết bị điện có thành tích vượt trội, với hệ số sức mạnh công nghiệp gấp 4,7 và 2,9 lần so với Hoa Kỳ và có ba ngành dẫn đầu (bao gồm Xây dựng Trung Quốc trong xây dựng và kỹ thuật và Ningde Times về linh kiện và thiết bị điện); trong ba ngành cấp ba là hàng không vũ trụ và quốc phòng, sản phẩm xây dựng và các doanh nghiệp nhóm công nghiệp, khoảng cách rất lớn (tỷ lệ giữa Trung Quốc và Hoa Kỳ lần lượt là 0,15, 0,22 và 0,39). Trong ngành thứ cấp là kinh doanh và dịch vụ chuyên nghiệp, Trung Quốc có khoảng cách lớn nhất với Hoa Kỳ (tỷ lệ giữa Trung Quốc và Hoa Kỳ là 0,17). lần lượt là 18%, 22% và 10% của Hoa Kỳ. Hoa Kỳ có 13 công ty dẫn đầu trong 8 ngành bậc bốn trong ngành công nghiệp thứ cấp này, Nhật Bản có 6 và Trung Quốc chỉ có 1 (M&G Holdings, nhà vô địch về dịch vụ văn phòng và vật tư) Trong số 5 ngành công nghiệp cấp ba trong ngành vận tải thứ cấp, Trung Quốc có lợi thế đáng kể so với Hoa Kỳ trong hai ngành vận tải hàng hải và cơ sở hạ tầng giao thông vận tải (số lượng các công ty niêm yết ở Trung Quốc và Hoa Kỳ). Các tiểu bang: 21 so với{521}} trong vận tải hàng hải, 63 so với. 1 về cơ sở hạ tầng giao thông) và có một công ty dẫn đầu ngành trong ngành vận tải hàng hải cấp-và bốn công ty dẫn đầu ngành trong ba ngành cơ sở hạ tầng giao thông cấp-thứ tư (trong đó Tập đoàn Cảng Quốc tế Thượng Hải là nhà vô địch trong ngành-cấp thứ tư về cảng biển và dịch vụ); Các ngành vận tải hàng không và hậu cần, hàng không hành khách và vận tải mặt đất cũng tương đối rõ ràng, với khoảng cách lớn về giá trị thị trường, doanh thu và tổng lợi nhuận, đồng thời không có doanh nghiệp dẫn đầu ở cấp độ chỉ số doanh nghiệp, tỷ suất lợi nhuận bán hàng và lợi nhuận trên tài sản ròng của ngành công nghiệp Trung Quốc thấp hơn mức trung bình của Hoa Kỳ và toàn cầu. vs. 6%, mức độ tập trung lợi nhuận: 37% so với. 22% so với. 10%), mức độ tập trung thị trường thấp hơn so với Hoa Kỳ (10% so với. 13% so với. 5%), phản ánh rằng các doanh nghiệp công nghiệp hàng đầu của Trung Quốc có thị phần cao hơn chưa đạt được mức định giá phù hợp với họ trên thị trường vốn. Điều này có thể liên quan đến lợi nhuận và hiệu quả doanh nghiệp của họ cần được cải thiện. Bảng 9: So sánh dữ liệu về Trung Quốc-các ngành công nghiệp cơ bản của Hoa Kỳ
3. Tài chính: Các ngân hàng và bảo hiểm rất mạnh và khả năng sinh lời của ngành rất vượt trội. Ngành tài chính bao gồm ba ngành thứ cấp: ngân hàng, dịch vụ tài chính và bảo hiểm, bao gồm 6 ngành cấp ba-và 18 ngành cấp-thứ tư. Năm 2023, ngành tài chính toàn cầu sẽ có 4.801 công ty niêm yết (chiếm 10,7% số công ty niêm yết toàn cầu), đóng góp 16% tổng giá trị thị trường của các công ty niêm yết toàn cầu, 13% tổng doanh thu và 22,5% tổng lợi nhuận. Đây là ngành công nghiệp chính có tỷ lệ đóng góp lợi nhuận cao nhất thế giới. Năm quốc gia và khu vực dẫn đầu về tổng số công ty niêm yết là Hoa Kỳ (871), Ấn Độ (410), Vương quốc Anh (376), Trung Quốc đại lục (250) và Nhật Bản (205). Xét về hệ số sức mạnh công nghiệp quốc gia, Trung Quốc đứng thứ hai, giữa Trung Quốc và Hoa Kỳ vẫn có khoảng cách nhất định (tỷ lệ giữa Trung Quốc và Hoa Kỳ là 0,58), nhưng tổng lợi nhuận công nghiệp của Trung Quốc đạt 359,5 tỷ USD, vượt mức 331 tỷ USD của Hoa Kỳ. Tỷ suất lợi nhuận bán hàng, lợi nhuận trên tài sản ròng, sự tập trung doanh thu và sự tập trung lợi nhuận của ngành tài chính Trung Quốc đều cao hơn mức trung bình của Mỹ và toàn cầu, phản ánh rằng các doanh nghiệp tài chính Trung Quốc không chỉ dẫn đầu về quy mô và sức mạnh mà còn có khả năng sinh lời doanh nghiệp tương đối trưởng thành và sự tập trung của các doanh nghiệp hàng đầu. Từ góc độ các ngành thứ cấp, Trung Quốc có 61 công ty ngân hàng niêm yết, ít hơn nhiều so với 330 công ty ở Hoa Kỳ, nhưng tổng doanh thu và tổng lợi nhuận lần lượt cao hơn 55% và 93% so với Hoa Kỳ. Ngoài ra, Trung Quốc có 4 công ty-đầu ngành trong hai ngành-cấp bốn, bằng với số lượng-công ty dẫn đầu ngành ở Hoa Kỳ, phản ánh sức mạnh công nghiệp toàn diện và lợi thế doanh nghiệp đứng đầu của ngành ngân hàng Trung Quốc. Có một khoảng cách lớn giữa Trung Quốc và Hoa Kỳ trong ngành dịch vụ tài chính thứ cấp (số lượng công ty niêm yết: 172 so với. 453, Trung Quốc-tỷ lệ tại Hoa Kỳ: 0,13). Giá trị thị trường, doanh thu và tổng lợi nhuận đều thấp hơn 15% so với ở Hoa Kỳ. Trung Quốc chỉ có 1 công ty-đầu ngành trong lĩnh vực môi giới và ngân hàng đầu tư, trong khi Hoa Kỳ có tổng cộng 26 công ty-đầu ngành trong 11 ngành cấp bốn-thuộc ngành thứ cấp này. Ngành bảo hiểm hoạt động tương đối tốt. Mặc dù chỉ có 17 công ty niêm yết, ít hơn 88 công ty ở Hoa Kỳ, nhưng nó có 3 công ty{{55}đầu ngành và tổng doanh thu (623,1 tỷ USD) và tổng lợi nhuận (30,5 tỷ USD) tương đương với Hoa Kỳ (tổng doanh thu là 648,9 tỷ USD và tổng lợi nhuận là 37,1 tỷ USD). Bảng 10: So sánh dữ liệu về ngành tài chính sơ cấp giữa Trung Quốc và Hoa Kỳ 4. Tiện ích công cộng: Tổng số công ty niêm yết đứng đầu và sản xuất năng lượng mới dẫn đầu thế giới. Ngành tiện ích công cộng bao gồm năm ngành{64}}cấp ba, cụ thể là tiện ích điện, tiện ích khí đốt, tiện ích tổng hợp, tiện ích nước, các nhà sản xuất điện và kinh doanh năng lượng độc lập, bao gồm sáu ngành{65}}cấp bốn. Xét về hệ số sức mạnh công nghiệp quốc gia, Trung Quốc đứng thứ hai trong ngành công nghiệp cơ bản này, chỉ sau Hoa Kỳ và cao hơn đáng kể so với Tây Ban Nha, nước đứng thứ ba. Tổng giá trị thị trường của Trung Quốc (4888 so với{69}} tỷ đô la Mỹ), tổng doanh thu (4176 so với. 515.9 tỷ đô la Mỹ) và tổng lợi nhuận (227 so với. 466 tỷ đô la Mỹ) đều thấp hơn Hoa Kỳ, nhưng số lượng công ty niêm yết (166 so với. 77) nhiều hơn đáng kể so với Hoa Kỳ và đứng đầu thế giới, phản ánh rằng Trung Quốc có số lượng lớn các công ty tiện ích công cộng, nhưng ảnh hưởng của thị trường và lợi nhuận của các công ty riêng lẻ tương đối thấp. Từ góc độ mức trung bình của các doanh nghiệp riêng lẻ, vốn hóa thị trường của Trung Quốc (2,94 USD so với 14,53 tỷ USD), doanh thu (2,51 USD so với 6,7 tỷ USD), lợi nhuận (1,4 USD so với 6,1 tỷ USD), tỷ suất lợi nhuận bán hàng (5% so với. 9%) và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (6% so với. 8%) đều thấp hơn so với Hoa Kỳ, trong khi đó tỷ lệ thu nhập giá-có thể so sánh với tỷ lệ thu nhập của Hoa Kỳ (22 so với. 24). Mặc dù khả năng sinh lời của các công ty tiện ích của Trung Quốc (84% so với. 88%) thấp hơn một chút so với Hoa Kỳ, nhưng mức độ tập trung thị trường (27% so với. 22%), mức độ tập trung vốn hóa thị trường (27% so với. 30%) và mức độ tập trung lợi nhuận (30,4% so với. 29.7%) đều cao hơn hoặc gần bằng Hoa Kỳ, cho thấy rằng các công ty hàng đầu trong ngành tiện ích của Trung Quốc có mức độ tập trung và khả năng cạnh tranh nhất định trên thị trường. Trong số ba ngành{103}cấp, hiệu suất của Trung Quốc trong ba ngành công nghiệp cấp ba{104}là các công ty cung cấp khí đốt, công ty cung cấp nước, các nhà sản xuất điện và kinh doanh năng lượng độc lập là tương đối nổi bật. Xét về các nhà sản xuất điện và kinh doanh năng lượng độc lập, Trung Quốc đứng đầu thế giới về hệ số sức mạnh công nghiệp, với tổng số 73 công ty niêm yết. Giá trị thị trường, doanh thu và tổng lợi nhuận của nước này cao hơn đáng kể so với Hoa Kỳ (giá trị thị trường 3646 so với{108}} tỷ đô la Mỹ, doanh thu 2652 so với{110}} tỷ đô la Mỹ, lợi nhuận 152 so với{112}} triệu đô la Mỹ). Trung Quốc có ba công ty{114}}hàng đầu thế giới trong ngành sản xuất năng lượng mới{115}cấp độ thứ tư (China Yangtze Power, Three Gorges Energy, Longyuan Power), phản ánh khả năng cạnh tranh quốc tế mạnh mẽ của Trung Quốc trong lĩnh vực năng lượng mới. Trong hai ngành{117}cấp thứ ba là tiện ích khí đốt và tiện ích nước, Trung Quốc có lần lượt 34 và 36 công ty niêm yết, cao hơn đáng kể so với con số 13 và 11 ở Hoa Kỳ. Mặc dù tổng giá trị thị trường thấp hơn một chút so với Hoa Kỳ nhưng tổng doanh thu và tổng lợi nhuận lại cao hơn đáng kể so với Hoa Kỳ, khiến hệ số sức mạnh công nghiệp của Trung Quốc trong hai ngành này lần lượt gấp 1,75 và 1,23 lần so với Hoa Kỳ. Trong hai ngành{126}cấp thứ ba là điện lực và tiện ích phức hợp, vị thế thị trường của các công ty Trung Quốc tương đối yếu và hệ số sức mạnh công nghiệp chỉ bằng 3% và 1% so với Hoa Kỳ. Bảng 11: So sánh dữ liệu về ngành công nghiệp tiện ích công cộng cơ bản ở Trung Quốc và Hoa Kỳ 5. Tiêu dùng phi hàng ngày: Ô tô và hàng tiêu dùng lâu bền đang dẫn đầu thế giới, nhưng hiệu ứng doanh nghiệp đứng đầu vẫn chưa hình thành. Ngành tiêu dùng phi{134}}hàng ngày bao gồm bốn ngành thứ cấp: ô tô và phụ tùng ô tô, hàng tiêu dùng lâu bền và quần áo, dịch vụ tiêu dùng cũng như phân phối và bán lẻ hàng tiêu dùng không thiết yếu, bao gồm 10 ngành cấp ba và 27 ngành cấp bốn. Theo hệ số sức mạnh công nghiệp quốc gia, Trung Quốc đứng thứ hai trong ngành công nghiệp cơ bản này (0,14), chỉ đứng sau Hoa Kỳ (0,35) và tương đối gần với Nhật Bản (0,13), nước đứng thứ ba. Mặc dù Trung Quốc đứng đầu thế giới về tổng số công ty niêm yết (893), nhưng lại đứng thứ hai về tổng giá trị thị trường (1895 tỷ USD).
